}

金價站上1510美元上方,中美數據回落,歐洲日本遭看衰

2019-11-01 00:07:10 龍舞 24896 匯通網版權所有
匯通網訊——10月31日紐約時段盤中,現貨金價維持震蕩上漲的走勢,價格站穩1500美元關口。在周三美聯儲決議之后,市場的焦點重新轉移到全球經濟數據的表現上來,而日內中美兩國公布的經濟數據不及預期,同時市場還繼續看衰日本和歐洲的經濟,這給金價帶來支撐。
周四(10月31日)紐約時段盤中,現貨金價維持震蕩上漲的走勢,價格站穩1510美元關口。在周三美聯儲決議之后,市場的焦點重新轉移到全球經濟數據的表現上來,而日內中美兩國公布的經濟數據不及預期,這給金價帶來支撐,同時市場還繼續看衰日本和歐洲的經濟。雖然鮑威爾周三成可能暫停降息,但仍然有分析認為美聯儲因為經濟前景蒙陰,而不得不再度降息。

圖片點擊可在新窗口打開查看

美國一系列數據表現疲弱



周四紐約時段,美國公布的一系列數據整體表現疲弱,這給金價短線走勢帶來支撐。

具體數據顯示,美國9月PCE物價指數年率實際公布實際公布1.3%,預期1.4%,前值1.4%;
美國9月核心PCE物價指數年率實際公布1.7%,預期1.7%,前值1.8%。

機構評論美國9月核心PCE物價指數指出,美國消費者支出無顯著上升,可能會在為商業信心下行的背景下為消費者刺激經濟上行蒙上一層陰影。雖然消費者支出低失業率的支撐,但商業投資已經連續兩個季度出現收縮,可能會對勞動力市場產生溢出效應,并將抑制消費者支出。

美國9月個人支出月率實際公布0.2%,預期0.3%,前值0.1%;美國9月個人收入月率實際公布0.3%,預期0.3%,前值0.4%。

美國截至10月26日當周初請失業金人數實際公布21.8萬人,預期21.5萬人,前值21.2萬人。

機構評論美國至10月26日當周初請失業金人數指出,美國上周初請失業金人數增幅略高于預期,但初請失業金人數的趨勢與強勁的就業市場狀況保持一致。盡管初請失業金人數處于較低水平暗示就業市場穩固,但由于通用汽車工人罷工40天,美國10月的就業增長預計將大幅放緩。

分析指出,在就業人數調查期間沒有領取工資的罷工工人將被視為失業。經濟學家預計,此次罷工將會使得美國10月就業人數減少7.5萬人至8萬人。因此,據分析師調查結果顯示,明日將公布的美國10月非農就業報告可能顯示,10月僅增加了8.9萬個就業崗位,低于9月的13.6萬人。

中國制造業數據回落支撐金價



在美聯儲周四決議之后,市場關注中國制造業數據,結果數據顯示中國制造業較上個月回落。中國數據給金價帶來支撐。

中國國家統計局10月31日發布數據顯示,2019年10月份,中國制造業采購經理指數(PMI)為49.3%,比上月下降0.5個百分點。

市場需求下降是10月份中國制造業景氣回落的主要原因之一。國家統計局服務業調查中心高級統計師趙慶河解讀說,當月,制造業生產指數為50.8%,環比回落1.5個百分點,持續位于擴張區間。在調查的21個行業中,有13個行業的生產指數位于擴張區間,表明制造業多數行業生產有所增長。但從需求看,新訂單指數為49.6%,比上月下降0.9個百分點。

與此同時,外貿市場低位運行,價格指數有所回落。受全球經濟持續放緩等因素影響,新出口訂單指數和進口指數分別比上月下降1.2和0.2個百分點。主要原材料購進價格指數和出廠價格指數分別比上月下降1.8和1.9個百分點,其中石油、鋼鐵、有色等行業相關價格指數相對較低。

盡管制造業景氣回落,但轉型升級仍持續推進。從重點行業看,高技術制造業、裝備制造業和消費品行業PMI為51.4%、50.3%和50.8%,分別高于制造業總體2.1、1.0和1.5個百分點,均運行在景氣區間。制造業內部結構繼續優化,消費對經濟發展的基礎性作用持續顯現。

趙慶河還表示,當前企業信心相對穩定。10月份,制造業生產經營活動預期指數為54.2%,雖環比回落0.2個百分點,但仍高于三季度均值。

根據當天披露的數據,10月份,非制造業商務活動指數為52.8%,比上月回落0.9個百分點,非制造業繼續在擴張區間運行。其中,建筑業商務活動指數為60.4%,比上月上升2.8個百分點,回到高位景氣區間。

此外,服務業業務活動預期指數達到60.3%,比上月回升1.0個百分點,升至高位景氣區間,其中鐵路運輸、航空運輸、郵政快遞、銀行、保險等行業業務活動預期指數位于65.0%以上,服務業企業對市場發展信心增強。

圖片點擊可在新窗口打開查看
圖:金價4小時圖日內走勢

雖然鮑威爾稱可能暫停降息,但市場卻認為美聯儲可能再降息



在周三的決議中,盡管以鮑威爾為首的美聯儲決策者已經暗示,除非經濟前景發生重大變化,否則就會暫停降息,但市場并不相信美聯儲暫停降息。

美聯儲因為全球經濟放緩等因素,而連續三次降息之后,美聯儲主席鮑威爾稱可能暫時停止降息,且今年年內繼續降息概率大幅下降,但明年美聯儲仍然可能降息。期貨市場認為美聯儲2020年11月還會再降息一次。

美聯儲主席鮑威爾稱貨幣政策“處于良好位置”。但市場有分析師認為,市場的反應體現了對經濟前景的看法更加悲觀。

市場分析師指出,“新聞發布會后,美國國債價格上漲,收益率走低,這意味著市場對數據的解讀是經濟正在放緩,并且依然悲觀。”

一些分析師和基金經理懷疑前景變得光明可能只是短暫的。一些分析就指出,經濟增長降溫和不斷醞釀的貿易摩擦意味著,即使今年12月份暫停降息,決策者甚至很可能在明年1月份再次降息。

分析指出,市場的悲觀情緒主要是基于美國經濟增速進一步放緩以及貿易紛爭,我們并不認為對美聯儲而言最糟糕的下行風險已經過去。

分析預計,盡管鮑威爾就貿易和英國脫歐問題對全球形勢進行了一番相當樂觀的描述,但鑒于美國的通膨率保持低迷,美聯儲會再次降息。美聯儲會不得不降息。

荷蘭國際集團(ING)則直接發布研究報告稱,預計美聯儲還將在12月進行一次保險式降息。該行稱,美聯儲今日已經完成了連續第三次降息。市場預期12月會議上將會暫停,但經濟放緩跡象可能暗示更多的降息依然可以預期。

該行分析師補充道,周五的非農報告預計將暗示經濟形勢惡化仍在繼續。通脹預期同樣疲軟,而薪資增長也只會較為適度。我們仍相信美聯儲會在12月再進行一次‘保險式’降息,同時2020年第一季度也可能進一步降息一次。

美股回落走低也給金價帶來支撐



周四美國股市自高位回落,收回了大部分美聯儲決議之后錄得的漲幅。

目前市場仍然傳出很多對美股悲觀的預期,分析認為,美國股市由盛轉衰的日子即將來臨,這也讓許多投資者擔憂不已。

分析指出,由于當前經濟擴張持續時間太長,投資者開始擔心牛市很快就會轉變為熊市,并且迫切地想知道這一時刻何時會到來。

富國銀行的分析師,分析了一些影響經濟發展的風險因素,以期從這些因素的變化中找到風險。

該行指出,未來一個季度標普500指數面臨的最重大威脅是遠期每股收益下降,這也是該指數總回報率仍舊低迷的原因之一。

該行指出,從過去50年的歷史表現來看,每次美股進入熊市時,標準普爾500指數的收益預期都會大幅下降。值得注意的是,在經濟滑坡之前,股市通常會進入熊市。而且,在經濟出現衰退的前12個月里,大盤股的表現往往優于許多其他資產類別。

該行還認為,投資者應當關注的幾個風險因素中還有收益率曲線倒掛和地緣政治的不確定性。此前,貿易緊張局勢不確定性加劇影響了市場情緒,導致市場出現大幅波動,經濟發展也受到巨大影響。

WFII全球資產配置策略主管Tracie McMillion指出,通常而言,市場波動加劇會導致經濟下滑,這令投資者感到不安。

Tracie McMillion指出,在當前情形下,我們的意見是投資者應當在整個周期內保持穩健投資,不要受到情緒影響,因為一時沖動就盲目撤資而后又緊急入市。投資者應該主動控制投資組合,才能達到對沖風險的目的。

歐洲和日本經濟前景遭到看衰



歐元區方面。周三德國公布的數據顯示,該國依賴出口經濟正接近衰退。德國的失業率上升速度快于預期,德國工商聯會(DIHK)警告,預計明年德國出口將出現10多年前全球金融危機以來的首次萎縮,因貿易爭端和英國退歐不確定性打擊德國經濟。

歐盟執委會在布魯塞爾發布的另一份報告顯示,10月份歐元區19國整體經濟景氣指數連續第二個月惡化,因工業悲觀情緒蔓延至服務業和消費者。

數據顯示,德國經濟景氣指數連續第二個月下降,降至六年多來的最低水平。法國經濟景氣指數也小幅下滑,但仍高于歐元區平均水平。

德國經濟第二季度萎縮了0.1%,下個月公布的第三季度國內生產總值(GDP)數據預計將顯示經濟再次下滑,按標準定義,意味著德國經濟陷入衰退。

依賴出口的德國也比大多數國家更容易受到美國總統特朗普的“美國優先”政策引發的爭端和全球經濟增長放緩的影響。

分析預計,今年德國的年度出口增幅將從2018年的2.1%放緩至0.3%,并表示明年的出口可能會萎縮0.5%。分析稱,德國近年來的平均出口增長率在5.5%左右。

日本方面的情況也不容樂觀。日內日本央行公布了最新的利率決議,日本央行調整了前瞻性指引, 在指引中刪除了利率時間表。

日本央行在最新指引中表示,將把利率維持在低位、甚至還有可能進一步降低。最新的前瞻性指引沒有提到“至少要到2020年春季左右”維持低利率,而是表示“只要有必要”,就會將利率保持在當前或更低水平。

之所以調整前瞻性指引,是因為當前日本通脹遠未達2%的通脹目標。日本央行特別指出,目前物價和經濟風險下行,產出缺口可能暫時收窄,物價是政策決定的重要考量因素。如今國內物價動能維持,但是央行需要繼續關注物價動能。若經濟存在喪失物價動能的風險,央行將毫不猶豫放松政策。

日本央行季度風險報告也指出海外經濟體帶來的風險,認為海外經濟放緩可能影響日本經濟,而且低利率對金融機構盈利能力的長期下行壓力可能破壞金融系統。

為此,日本央行下調2019至2021三個財年GDP增長和通脹預期,將2019財年GDP增速預期從0.7%下調至0.6%,將2020財年GDP增速預期從0.9%下調至0.7%,將2021財年GDP增速預期從1.1%下調至1%。

北京時間00:06,匯通易匯通軟件報價,現貨金價報1510.73美元/盎司

行情

美元指數 99.34 -0.55 -0.55%
歐元美元 1.0847 0.0062 0.57%
英鎊美元 1.2964 0.0082 0.64%
美元日元 111.61 -0.49 -0.44%
美元人民幣 7.0271 0.0041 0.06%
現貨黃金 1643.41 23.85 1.47%
現貨白銀 18.489 0.123 0.67%
美原油 53.46 -0.42 -0.78%
澳元美元 0.6627 0.0012 0.18%
美元加元 1.3225 -0.0034 -0.26%
上證指數 3039.67 9.51 0.31%
日經225 23386.74 -92.41 -0.39%
英國FT 7403.92 -32.72 -0.44%
德國DAX 13579.33 -84.67 -0.62%
納斯達克 9576.59 -174.38 -1.79%
}
赔率技巧