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新任歐洲央行行長首次講話!兩大決議來襲!11月4日-11月9日當周重磅經濟數據和風險事件前瞻

2019-11-02 11:02:05 天行 39192 匯通網版權所有
匯通網訊——隨著本周非農和美聯儲決議落下帷幕,下周將迎來澳洲聯儲決議和英銀決議。目前市場普遍預期澳洲聯儲按兵不動,同時市場將關注無協議脫歐風險淡化后英國央行做作何打算。同時下周還將公布美國的非制造業PMI數據,市場將借此判斷美國制造業疲軟是否進一步滲透至非制造業領域。此外新任歐洲央行行長拉加德將首次發表講話。
隨著本周非農美聯儲決議落下帷幕,下周將迎來澳洲聯儲決議和英銀決議。目前市場普遍預期澳洲聯儲按兵不動,同時市場將關注無協議脫歐風險淡化后英國央行做作何打算。

同時下周還將公布美國的非制造業PMI數據,市場將借此判斷美國制造業疲軟是否進一步滲透至非制造業領域。

此外新任歐洲央行行長拉加德將首次發表講話,市場將關注她將如何彌合歐洲央行內部的分歧。同時加拿大的就業數據也值得關注。
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周一(11月4日)關鍵詞:歐元區制造業PMI、美國工廠訂單月率、拉加德就任后首次講話


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周一首先公布的數據是澳洲三季度零售數據,盡管市場的焦點在于周二公布的澳洲聯儲利率決議,但是市場已經對澳洲聯儲按兵不動定價,如果零售數據向好,澳元可能會提前作出反應。

隨后公布的是一系列歐元區的制造業PMI數據。目前市場的預期均為符合前值,不過此前惠譽表示,法國和德國宏觀經濟疲軟,這可能會影響汽車需求。暗示歐元區的制造業可能依舊疲軟。考慮到11月1日公布的美國制造業數據也不及預期,連續數月位于榮枯線下方,可能會強化市場對于全球制造業疲軟的憂慮,這可能會推動避險資產走高。

周一晚間公布的美國數據相對較少,可以適當關注美國的工廠訂單月率。

周一的重中之重是歐洲央行新任行長拉加德首次發表講話。此前分析人士指出,拉加德上任后將面臨兩個問題,第一是如何延續前任行長德拉基的寬松貨幣走向,對于當前歐洲央行內部日益擴大的分析,拉加德必須進行彌合,市場將借此關注歐洲央行在未來更長時間內是按兵不動還是進一步寬松。其次是拉加德將會敦促歐洲各國實施財政刺激,此前德拉基表示如果各財政盈余的國家能夠擴大財政支出,將會很快看到利率上升。

另外周一日本股市休市,因此亞盤時段行情可能相對清淡。市場需要保持關注。

周二(11月5日)關鍵詞:澳洲聯儲利率決議、美國ISM非制造業PMI、API原油庫存


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周二主要關注澳洲聯儲利率決議,市場的預期是按兵不動。目前貨幣市場對于澳洲聯儲11月降息的預期僅為6%。市場預期的主要依據是本季度澳洲經濟數據沒有明顯走壞的跡象,支持此前澳洲聯儲進一步觀察以決定下一步政策走向的看法。

另外隨著近期國際貿易局勢總體朝著有利的方向,也對商品貨幣構成了支撐。在10月澳元一度跌至10年半新低,隨著近期市場情緒改善,目前已經出現筑底的跡象,市場需關注這種技術信號能否得以延續。

但是值得注意的是,盡管近期澳洲經濟數據沒有惡化的跡象,但是第三季消費者物價指數(CPI)較上年同期上漲1.7%,澳洲聯儲更青睞的指標之一CPI截尾均值較上年同期上漲1.6%。兩者都遠低于澳洲聯儲的長期目標區間2-3%,這是該央行今年降息三次至紀錄低點0.75%的關鍵原因。

多數機構認為,澳洲聯儲可能會在決議上下修短期經濟增長預期,體現二季度經濟增長和三季度消費者支出似乎弱于預期。同時從機構預期看,澳洲聯儲明年初可能再降息一次,以幫助推升通脹和正在放緩的經濟。如果澳洲聯儲主席洛威傳達出類似可能會在未來某一個時間節點降息以支撐通脹和就業,那么可能會部分限制澳元的漲幅。

另一個值得關注的數據是美國非制造業PMI。目前市場的共識是制造業疲軟已經開始逐漸滲透進非制造業領域。此前美國非制造業PMI數據為3年最低水平。

隨著11月1日美國制造業數據依舊不佳且處于榮枯線下方,市場將關注本次非制造業表現。市場小幅上修了非制造業PMI的預期,如果符合預期甚至好于預期,市場將解讀為非制造業領域已經率先出現了溫和復蘇的跡象,這將支持非農數據總體向好的表現。反之,則暗示制造業疲軟仍繼續對美國經濟施加壓力。

周三(11月6日)關鍵詞:日本央行紀要、歐元區零售銷售數據、美聯儲官員講話、EIA原油庫存


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首先關注日本央行貨幣政策會議紀要。在剛剛公布的10月決議上,日本央行調整了前瞻指引,取消了維持超低利率的期限,為未來進一步降息打開了大門。9月決議基本按兵不動,因此市場將從9月的會議紀要中尋找日本央行調整10月決議前瞻指引的線索,以判斷日本央行貨幣政策走向。

周三歐盤時段關注歐洲9月零售銷售數據。目前市場預期年率將上修,但是月率預計將下調至0。歐洲零售數據可能會出現矛盾的信號,但是如果月率持續下修,可能意味著近期的經濟前景出現了加速惡化的局面,可能會進一步打壓歐元。

周三兩名美聯儲票委將發表講話。在剛剛公布的美聯儲10月利率決議上,盡管美聯儲“鷹派降息”,令年內降息的預期大幅降溫,但是鮑威爾暗示仍將關注經濟數據,從而決定下一步的政策走向,這令市場對于美聯儲年內完全放棄降息的態度持懷疑立場,受此影響,美元沖高回落。

周三還需關注EIA原油庫存數據。本周公布的數據因汽油和精煉油庫存下降抵消了原油庫存大增的影響,因為美國煉廠處于維護期,因此原油庫存增加屬于季節性的因素。市場可能會關注庫欣原油庫存變化,本周公布的數據是小幅下降,這意味著即使因季節性因素導致原油庫存增加,但實際上原油庫存增速已經小幅放緩,因此支撐油價走高。

周四(10月7日)關鍵詞:中國貿易帳數據、德國工業產出月率、英銀決議


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周四亞盤時段,澳洲和中國數據密集,這將對澳元產生直接的影響。

歐盤時段主要關注德國工業產出月率,目前市場預期大幅下修至-0.5%,如果符合預期料進一步施壓歐元。

周四重中之重是英銀決議。盡管此前脫歐局勢主導英鎊走向,但是隨著本周無協議脫歐的風險大幅降溫,市場將關注英國央行和英國數據。此前英國央行曾表示,如果有序脫歐,那么可能會在未來某一個時間節點加息。因此市場需要關注的是英國央行是否會重復類似的措辭,以及實現加息有何條件,在1月31日之后這可能成為主導英鎊的主要因素。

英銀決議同時還將公布貨幣政策紀要以及通脹報告,行長卡尼隨后也將發表講話,市場需要保持關注。

周五(11月8日)關鍵詞:澳洲聯儲貨幣政策聲明、加拿大就業數據、密歇根消費者信心指數


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周五首先關注澳洲聯儲貨幣政策聲明和中國經濟數據,料對澳元產生直接影響。

周五加拿大的就業數據值得關注。今年以來加拿大就業市場持續向好,就業數據多次遠超市場預期,這是加拿大央行始終按兵不動的重要原因。

但是加拿大央行此前表達了對于下半年經濟放緩的憂慮,這使得美元兌加元一度刷新兩周高點。因此如果加拿大數據不佳,尤其是在美國10月非農意外好于預期的情況下可能會進一步施壓加元。

周六(11月9日)關鍵詞:中國CPI數據


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周六中國CPI數據需保持關注。

行情

美元指數 99.34 -0.55 -0.55%
歐元美元 1.0847 0.0062 0.57%
英鎊美元 1.2964 0.0082 0.64%
美元日元 111.61 -0.49 -0.44%
美元人民幣 7.0271 0.0041 0.06%
現貨黃金 1643.41 23.85 1.47%
現貨白銀 18.489 0.123 0.67%
美原油 53.46 -0.42 -0.78%
澳元美元 0.6627 0.0012 0.18%
美元加元 1.3225 -0.0034 -0.26%
上證指數 3039.67 9.51 0.31%
日經225 23386.74 -92.41 -0.39%
英國FT 7403.92 -32.72 -0.44%
德國DAX 13579.33 -84.67 -0.62%
納斯達克 9576.59 -174.38 -1.79%
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