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金銀T+D雙雙收跌,貿易樂觀情緒進一步升溫,風險偏好還有更大推手

2019-11-05 18:58:10 交易騎士 21022 匯通網版權所有
匯通網訊——11月5日黃金T+D收盤下跌0.63%;白銀T+D收盤下跌0.25%。受貿易局勢帶來的市場樂觀情緒回升,以及對全球經濟放緩的擔憂正在消退,投資者傾向于風險較高的資產。相反,作為避險資產的黃金則陷入1510美元下方的盤整當中。由于投資者情緒受到強勁財報、經濟數據反彈以及貿易局勢出現向好跡象的提振,美股在隔夜走高,推動市場風險情緒上升。
周二(11月5日)黃金T+D收盤下跌0.63%至340.55元/克;白銀T+D收盤下跌0.25%至4348元/千克。現貨黃金周二小幅下跌,為連續第二日走低,但繼續守在1500美元/盎司關口上方。受貿易局勢帶來的市場樂觀情緒回升,以及對全球經濟放緩的擔憂正在消退,投資者傾向于風險較高的資產。相反,作為避險資產的黃金則陷入1510美元下方的盤整當中。由于投資者情緒受到強勁財報、經濟數據反彈以及貿易局勢出現向好跡象的提振,美股在隔夜走高,推動市場風險情緒上升。再加上美元隔夜的反彈,黃金的漲勢因此受到壓制。SIA Wealth Management首席市場策略師Colin Cieszynski指出,金價可能在本周停留在1500美元附近。我們正處在中間地帶。沒有足夠的力量推動黃金向一個或另一個方向發展,它很可能只是橫向走勢。
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上海黃金交易所2019年11月5日交易行情


① 黃金T+D收盤下跌0.63%至340.55元/克,成交量57.458噸,成交金額196億2632萬240元,交收方向“多支付給空”,交收量20.468噸;

② 迷你金T+D收盤下跌0.57%至340.87元/克,成交量5.3672噸,成交金額18億3356萬2900元,交收方向“多支付給空”,交收量33.924噸;

③ 白銀T+D收盤下跌0.25%至4348元/千克,成交量8173.31噸,成交金額356億6958萬5716元,交收方向“多支付給空”,交收量168.48噸。
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黃金下跌,貿易局勢樂觀


現貨黃金周二小幅下跌,為連續第二日走低,但繼續守在1500美元/盎司關口上方。受貿易局勢帶來的市場樂觀情緒回升,以及對全球經濟放緩的擔憂正在消退,投資者傾向于風險較高的資產。相反,作為避險資產的黃金則陷入1510美元下方的盤整當中。

由于投資者情緒受到強勁財報、經濟數據反彈以及貿易局勢出現向好跡象的提振,美股在隔夜走高,推動市場風險情緒上升。再加上美元隔夜的反彈,黃金的漲勢因此受到壓制。
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道明證券大宗商品策略主管Bart Melek表示目前,我們對強勁的股市有些負面反應。人們購買黃金為一種對沖手段的興趣降低了,沒有什么大的原因,尤其是在股市表現如此良好的情況下。他補充說,至少在短期內可能不會有黃金的避險需求。

CMC Markets市場策略師Margaret Yang Yan表示,目前市場的積極情緒下,投資者們不會去關注黃金,美元的表現也限制了金價的走高。
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不過,從整體環境來看,有分析師認為,黃金前景依然向好。Julius Baer分析師Carsten Menke表示全球經濟增長不穩,貿易緊張局勢帶來的不確定性,以及美元走軟,這些因素都是黃金的整體背景。我們認為,基于這些因素,金價將走高。

SIA Wealth Management首席市場策略師Colin Cieszynski指出,金價可能在本周停留在1500美元附近。我們正處在中間地帶。沒有足夠的力量推動黃金向一個或另一個方向發展,它很可能只是橫向走勢。

盡管金價面臨重重阻力,但對沖基金仍不愿放棄黃金


美國商品期貨交易委員會(CFTC)的最新數據顯示,截至10月29日當周,黃金的凈多頭頭寸目前為198558手,較前一周增加了7%以上。

新一輪的買盤并沒有對金價產生太大影響,在調查期間金價一直試圖維持在1500美元以上。
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分析師指出,盡管美元持續走強,且股市屢創新高,但黃金凈多倉數量接近兩年多高點,顯示出這種貴金屬的表現有多強勁。

德國商業銀行分析師表示這是一個積極的跡象,投資者沒有放棄黃金。盡管該行認為黃金市場具有一定的彈性,但它也警告稱,目前的頭寸確實存在一些風險。

盛寶銀行大宗商品策略主管Ole Hansen預計金價將繼續在1500美元左右反彈。讓投資者重返黃金市場并不需要太多時間。只要聽到負面的經濟消息,金價就會升至區間頂部。

道明證券(TD Securities)分析師指出,看漲押注的增加發生在美聯儲貨幣政策會議之前。美聯儲自7月以來第三次降息,但強調將采取中性立場。

美聯儲目前的貨幣政策將繼續支撐金價。多數投資者可能選擇繼續持有貴金屬敞口,因為數據依賴程度上升和通脹持續疲軟為美聯儲2020年進一步降息打開了大門。預計金價將在1500美元上下波動,直到數據走弱的趨勢引發2020年進一步降息。

機構觀點:黃金不懼股市走高


分析師Naeem Aslam稱,盡管標普500指數屢創新高,但金價并沒有出現明顯的下跌,這表明多頭確實擁有一定實力。
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重要的是,美國經濟報告總體描繪了一幅悲觀的情景。上周五公布的美國ISM制造業PMI為48.3,低于預期的49,該數據表明制造業正感受到貿易摩擦帶來的痛苦。

但相對而言,美國GDP和勞動力數據正在改善——美國10月新增非農就業人數12.8萬,第三季度GDP環比年率增長1.9%。如果制造業繼續掙扎,將會拖垮勞動力市場,而解決這一問題的唯一辦法就是消除貿易爭端。

反映黃金波動性的GVXX指數已經大幅下降,這恰好發生在花旗ERI全球指數顯著改善的時候。后者用來衡量分析師上調和下調全球股票評級,該指數當前讀數為-0.17。

盡管股市基本面有所好轉,但投資者仍押注金價上漲。這表明投資者不愿在賬面上保留太多風險,他們希望進行適當的對沖,當美國股市接近歷史高點時,這種現象很常見。

總而言之,即便交易員知道貿易協議可能會在任何一天敲定,但金價動能依然強勁。投資者不愿意把雞蛋放在一個籃子里——股票市場——這使得金價持續走高。

行情

美元指數 96.80 0.01 0.01%
歐元美元 1.1168 -0.0004 -0.04%
英鎊美元 1.3113 -0.0032 -0.24%
美元日元 108.12 -0.45 -0.41%
美元人民幣 6.9715 0.0072 0.1%
現貨黃金 1541.74 12.61 0.82%
現貨白銀 18.175 0.152 0.85%
美原油 62.90 1.72 2.81%
澳元美元 0.6960 -0.0033 -0.47%
美元加元 1.2990 0.0009 0.07%
上證指數 3084.25 -0.95 -0.03%
日經225 23656.62 -181.10 -0.76%
英國FT 7604.30 61.86 0.82%
德國DAX 13385.93 136.92 1.03%
納斯達克 8972.61 26.61 0.3%
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