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INE原油收漲,中東局勢引人擔憂;OPEC+料延長減產,美國交割庫傳利好訊息

2019-11-12 16:40:27 交易騎士 8326 匯通網版權所有
匯通網訊——11月12日上海原油價格上漲1.13%。美國庫存減少提供了一些支撐。交易商援引市場情報公司Genscape的數據稱,截至11月8日當周,美國原油期貨交割地庫欣的庫存減少了約120萬桶。中東地緣風險也有所上升,盡管近期貿易局勢沒有太多進展。此外OPEC及其盟友可能會延長減產協議。另外,阿聯酋表示,不擔心石油需求的長期增長。
周二(11月12日)上海原油價格上漲。主力合約SC1912,以457.2元/桶收盤,上漲5.1元,漲幅為1.13%。美國樂觀的庫存數據提供了一些支撐,中東地緣風險也有所上升,盡管近期貿易局勢沒有太多進展。交易商援引市場情報公司Genscape的數據稱,截至11月8日當周,美國原油期貨交割地庫欣的庫存減少了約120萬桶。而聯合國國際原子能機構(IAEA)11日證實,伊朗已在福爾多地下設施展開鈾濃縮作業,再次違反與各國達成的核協議,使其濃縮鈾儲存量續增。但貿易方面消息有限,德國商業銀行表示,預計橫盤走勢將持續一段時間,貿易沖突方面的消息可能會決定走勢。此外,阿曼能源部長表示,石油輸出國組織(OPEC)及其盟友可能會延長減產協議,但不太可能加大減產力度;另外,阿聯酋表示,不擔心石油需求的長期增長。
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期貨合約和成交情況一覽


上海國際能源交易中心成交情況 2019年11月12日(周二)
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交易綜述與交易策略


上海原油價格上漲。主力合約SC1912,以457.2元/桶收盤,上漲5.1元,漲幅為1.13%。全部合約成交171044手,持倉增加2838手至54538手。主力合約成交150168手,持倉增加1198手至26598手。
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交易邏輯:美國樂觀的庫存數據提供了一些支撐,中東地緣風險也有所上升,盡管近期貿易局勢沒有太多進展。

支撐位:美油55關口存支撐;INE原油440支撐明顯。

阻力位:INE原油480大關面臨阻力;美原油58關口構成阻力。

交易策略:短線基本面多空各有,空頭建議460上方做空,多頭建議等待。

中國及海外消息


【煉廠開工負荷下滑,2019年前三季度成品油總產量下滑】
2019年前三季度,受例行檢修增多及煉油利潤虧損等因素影響,中國主營及獨立煉廠平均開工負荷均同比下滑。加之中國成品油需求增速放緩,部分煉廠下調成品油產出率,故而導致1-9月份中國成品油產量同比下滑。2019年1-9月,中國成品油需求表現欠佳,汽油增速明顯放緩、柴油需求繼續下跌,僅航空煤油需求依舊呈現出快速增長走勢。受此影響,國內部分煉廠下調成品油產出率,全國平均產出率由去年同期的60%下降至55%。加之國內煉廠平均開工負荷下滑,故而2019年1-9月中國成品油產量也跟隨下降,同比下跌2.03%。

【機構預測本周期成品油限價或再次上調】
據卓創資訊測算,截至11月8日收盤,國內第5個工作日參考原油變化率為2.08%,對應汽柴油上調91元/噸。由于本計價周期已過半,而原油價格近期持續大跌的概率較低,故而預計11月18日24時國內成品油零售限價再次上調的可能性較大。

【特朗普可能將歐盟汽車關稅決定推遲六個月】
Politico引述一位知情人士報道稱,美國總統特朗普料將宣布把是否對歐盟汽車加征關稅的決定再延后六個月。特朗普的最終決定仍存在不確定性,但他料將宣布再推遲六個月
注:5月份時,由于華盛頓與歐盟進行談判,白宮同意將進口汽車和零部件的新關稅推遲六個月,美國貿易代表辦公室向特朗普報告與歐盟談判情況的最后期限是11月13日。

【洲際交易所(ICE)此前宣布,阿聯酋阿布扎比國家石油公司ADNOC以及世界上最大的九家能源交易商與ICE合作推出了ICE Futures Abu Dhabi】
這家新交易所將擁有世界上首批Murban原油期貨合約。洲際交易所董事長兼首席執行官Jeff Sprecher表示:“與ADNOC以及全球最大的九家Murban原油實體交易商合作推出ICE Futures Abu Dhabi是一項重要的認可,并且釋放出一個強烈的信號,表明Murban有可能成為新的全球原油基準。”ICE Murban Futures將是一種以FOB方式在阿聯酋富查伊拉交貨的實物交割合同,Murban原油是ADNOC生產的輕質低硫原油。

【伊朗石油部長:新油田讓伊朗原油儲量僅增222億桶】
① 伊朗石油部長贊加內11日表示,總統魯哈尼10日宣布發現的油田,大約僅讓伊朗估計原油儲量增加222億桶。贊加內11日在德黑蘭表示,由于技術限制,這222億桶儲量中可開采的部分只有十分之一,相當于22億桶;
② 魯哈尼10日宣布,該國西南部的胡齊斯坦省發現了一個新油田,原油儲量約530億桶。他表示,這是“政府送給伊朗人民的小禮物”。贊加內稱,考量到當地之前已發現原油儲量約310億桶的油田,新增原油儲量大約應為222億桶。(中新網) 

【國際原子能機構證實伊朗恢復核作業,濃縮鈾存量續增】
① 聯合國國際原子能機構(IAEA)11日證實,伊朗已在福爾多地下設施展開鈾濃縮作業,再次違反與各國達成的核協議,使其濃縮鈾儲存量續增。另一方面,國際原子能機構在一個伊朗未申報的地點偵測到鈾顆粒;
② 據報道,國際原子能機構提出季度報告,證實伊朗上周所稱、已在福爾多 (Fordow)地下設施展開鈾濃縮作業,這違反了核協議;
③ 報道指出,伊朗正一步步違反協議中對其核活動的限制規定,以因應美國2018年退出協議并對伊朗恢復制裁。但伊朗也表示,只要美方取消制裁,伊朗將立即改正這些違規作法;
④ 國際原子能機構在報告中指出,伊朗的濃縮鈾儲存量已增加到372.3公斤,遠超出協議中規定的202.8公斤上限。伊朗目前濃縮鈾的最高裂變純度仍然是4.5%,高于協議規定的3.67%上限,但遠低于一度提煉出的20%純度,以及制成核彈燃料所須的90%。(中新網)

【美國頁巖油產量持續增長】
美國能源情報署(EIA)預計,到2020年,美國將成為能源凈出口國,從石油到天然氣等能源產品的出口將超過進口。哥倫比亞大學(Columbia University)全球能源政策中心(Center on Global Energy Policy)教授兼主任、奧巴馬總統的前顧問賈森·博爾多夫(Jason Bordoff)周一表示,他認為這種美國石油大量出口的情況不是短暫的,雖然美國石油產量增速放緩,但增長仍在繼續。

機構觀點


【華泰期貨:關注柴油裂解價差下滑】
近期我們觀察到此前表現較為堅挺的柴油裂解價差出現明顯下滑,在目前全球餾分油庫存相對依然偏低的格局下,裂差的下滑一定程度暗示了在IMO2020來臨之際,船東在燃料選擇上可能更加傾向于VLSFO而不是MGO,雖然VLSFO在燃料穩定性與兼容性等方面存在疑問,但目前毫無疑問的是其價格相對MGO有巨大的優勢,使得船東愿意承擔相應的風險。此外,受到暖冬影響,目前市場對柴油的季節性消費也略顯悲觀。ICE Gasoil期貨的凈多頭寸近期開始出現明顯的高位回落,我們認為近期柴油裂差的下跌依然需要持續關注。

【機構分析:歐佩克+需深化減產,否則明年油市將進入新一輪供應過剩】
① 歐佩克+下次會議已經只有幾周之遠,但歐佩克+各國并沒有顯示出加大行動力度以支撐油價的意向;
② 歐佩克數據顯示,預計明年非歐佩克產油國產量增速將為全球需求增速的兩倍,因疲軟經濟下原油消費受限,且美國、挪威以及巴西等地有新的原油供應;
③ 因此,一些分析師認為,如果不加以干預,明年油市將進入新一輪供應過剩并崩盤;
④ 摩根士丹利認為,如果歐佩克+不宣布深化減產,布倫特原油或跌30%至45美元/桶,花旗集團與法巴銀行預計會跌至50美元/桶;
⑤ 油價的大跌會導致委內瑞拉、伊朗和伊拉克這些國家的經濟危機和政治動蕩加劇,也會打擊頁巖油產量(證券時報)

行情

美元指數 99.34 -0.55 -0.55%
歐元美元 1.0847 0.0062 0.57%
英鎊美元 1.2964 0.0082 0.64%
美元日元 111.61 -0.49 -0.44%
美元人民幣 7.0271 0.0041 0.06%
現貨黃金 1643.41 23.85 1.47%
現貨白銀 18.489 0.123 0.67%
美原油 53.46 -0.42 -0.78%
澳元美元 0.6627 0.0012 0.18%
美元加元 1.3225 -0.0034 -0.26%
上證指數 3039.67 9.51 0.31%
日經225 23386.74 -92.41 -0.39%
英國FT 7403.92 -32.72 -0.44%
德國DAX 13579.33 -84.67 -0.62%
納斯達克 9576.59 -174.38 -1.79%
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