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金價暫時止跌維持低位震蕩,風暴來臨之前投資者調整頭寸

2019-11-12 22:25:33 龍舞 46446 匯通網版權所有
匯通網訊——11月12日紐約時段盤初,現貨金價暫時止跌,維持低位震蕩的走勢,在股市連續大幅上漲之后,投資者調整頭寸,等待更多基本面消息對市場的指引。本周接下來,美國總統特朗普和鮑威爾將會先后發表演講,民主黨也將舉行特朗普彈劾聽證會。特朗普講話安排在周二,時間未定。特朗普彈劾聽證會在周三,時間未定。鮑威爾講話在周四凌晨0點,以上均為北京時間。
周二(11月12日)紐約時段初,現貨金價暫時止跌,維持低位震蕩的走勢,在股市連續大幅上漲之后,投資者調整頭寸,等待更多基本面消息對市場的指引。本周接下來,美國總統特朗普和鮑威爾將會先后發表演講,民主黨也將舉行特朗普彈劾聽證會。

特朗普講話安排在周二,時間未定。特朗普彈劾聽證會在周三,時間未定。鮑威爾講話在周四凌晨0點,以上均為北京時間。

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股市連續大幅上漲之后投資者調整頭寸,金價暫時止跌



上周美股創出歷史新高,華爾街的風險偏好情緒也正持續升溫,這給金價帶來很大的下行壓力。不過最新的跡象顯示,投資者對恐慌指數VIX空頭的押注太多,這將導致恐慌指數回升,金價也因此可能止跌,回升調整。

美國商品期貨交易委員會CFTC匯編的數據顯示,投機客對波動率指數(VIX)期貨合約的空頭押注上周創下歷史新高。VIX廣泛被認為是市場上最好的波動率指標,上周五觸及7月來的最低水平,約接近12。

VIX期貨的空頭倉位暴增適逢美股創下歷史新高。隨著VIX接近年內最低點,交易員押注股市會進一步上漲。不過,過多的押注給股市回落埋下了風險。分析指出,非商業交易者或投機客已將其在VIX期貨中的凈空頭倉位擴大至創紀錄的約20.7萬張合約。

這種過于樂觀的情緒也讓一些業內人士擔心,由于貿易不確定性持續存在,股市接下來存在修正的需求,而黃金可能暫時止跌,需要進一步修正。

Charles Schwab交易與衍生品副總裁Randy Frederick表示,成熟的貿易協議甚至可能要再過數月才能達成,所以我很難對股市走勢感到如此樂觀。當市場出現大量的自滿和過度樂觀,特別是來自某些市場參與者時,那就是通常市場傾向于朝另一個方向回彈的時候了。

Thrasher Analytics創始人Andrew Thrasher在報告中也表示,股票下跌和波動性大幅上升的短期風險已明顯增加。市場情緒已達到過度看多水平,而波動性是企圖避險的投資人最大的工具。

Tribeca Trade Group CEO Christian Fromhertz說,最近幾周市場偏好回升我很滿意。市場非常強勁,這證實了美股呈現的走勢。不過目前市場上可能過度自滿。在經過連漲后,本周我們應該進行某種消化過程。

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圖:金價4小時圖日內走勢

接下來本周市場面臨考驗,金價有望重新選擇方向



接下來的市場走勢,將會面臨更多的消息面的沖擊。本周將會有兩場演說,一場聽證會。美國總統特朗普與美聯儲主席鮑威爾將陸續發表演講,民主黨也將舉行特朗普彈劾調查的首場公開聽證會。

據美國《世界日報》網站11月10日報道,特朗普預定當地時間11月12日在紐約經濟俱樂部午餐會發表演說,投資人期盼能厘清美中簽署第一階段貿易協議的可能性。

特朗普對于貿易情勢的言論,也可能影響鮑威爾對展望的看法。鮑威爾預定13、14日先后前往國會聯合經濟委員會與眾議院預算委員會作證,預料會再度暗示將暫緩降息一段時間,因此不太可能撼動市場。

對于特朗普對美聯儲的干預,美聯儲前主席艾倫·格林斯潘在公開場合講話指出,美聯儲的獨立性在短期內不會出現問題。

格林斯潘指出,美聯儲是美國國會通過立法建立,從而形成了目前美聯儲的體系,“它的根就是政治來的,最終政治的確要產生一些影響。”

但格林斯潘強調,短期內并不擔憂美聯儲的獨立性。“因為可以很清楚地看到,現任美聯儲主席的一系列操作都是我們能夠理解的。”同時,應認識到美國憲法只要繼續具有效力且很難修改,那么美聯儲的獨立性就不會出現太大問題。

而除鮑威爾之外,8名美聯儲決策官員本周也將發表談話,其中6人在14日發言。

美國13日將發布10月消費者價格指數(CPI)、15日公布10月零售銷售與工業生產,讓市場得以判讀年底購物旺季來臨前的消費支出與制造業景氣動向。

另外,美國眾議院13、15日將舉行針對特朗普彈劾調查的首場公開聽證會,且電視轉播。民主黨盼取得大眾支持,針對特朗普濫用總統職權調查拜登的兒子一案發動彈劾。但此事迄今未影響市場,因預料參議院不太可能判定特朗普有罪。

繼續關注英國大選的最新動態



周一11月11日,英國脫歐黨表示,將不會在英國大選中競爭此前由保守黨占據的席位,保守黨贏得多數席位的概率上升,這支撐了市場風險偏好情緒,施壓了金價。

英國脫歐黨領袖法拉奇表示, 決定放棄爭奪保守黨現有席位是因為首相約翰遜的承諾,即不會將脫歐過渡期推遲至2020年以后,同時還承諾與歐盟達成自由貿易協定。

不過,周二市場的樂觀情緒有所降溫,英鎊回落,金價也失去了進一步下跌動能。

外匯分析師警告稱,雖然英鎊果斷對脫歐黨言論做出積極反應,但必須指出的是,提前大選競爭仍處于初級階段,仍有可能發生很多變化。如果接下來的民調結果對保守黨不利的話,英鎊仍有下跌的傾向。

摩根士丹利外匯策略主管Hans Redeker表示:“提前大選可能出現兩種現實的結果。一種是保守派領導的新政府,推行約翰遜首相的脫歐協議,然后就新的自由貿易協定進行談判。另一種結果是工黨領導新政府,就舉行二次公投進行立法,在脫歐軟海關聯盟和留歐之間做出選擇。在所有情況下,英國無協議脫歐的風險仍然很低。

Hans Redeker表示,英國央行仍希望在全球經濟穩定和有序脫歐過渡的情況下適度上調利率,而這很有可能成為現實。英國無協議脫歐的可能性依然很低。

相比摩根士丹利,三菱日聯就顯得沒有那么樂觀。三菱日聯也關注民調,但在上周該行就建議投資者應該短期拋售英鎊兌美元,因為大選前的不安情緒將打壓英鎊。三菱日聯表示,約翰遜獲勝將支持英鎊,但民調可能顯示,投票前對首相的支持率正在下降。

上周英國央行將2019年經濟增速預估從1.3%小幅上調至1.4%,主要因為其預期第三季增速將快于此前的預期。這將同2018年增速相同且是自金融危機以來最低,英國央行預期2020年經濟增長將會進一步放緩至1.3%。

Close Brothers首席投資官Nancy Curtin表示,“英國央行預計,如果英國議會批準了脫歐協議,消除了無協議退歐的風險,投資將出現反彈,但我們認為這是很樂觀的看法。”

北京時間22:25,匯通易匯通軟件報價,現貨金價報1454.93美元/盎司

行情

美元指數 96.49 -0.01 -0.01%
歐元美元 1.1213 0.0000 0%
英鎊美元 1.3262 0.0005 0.04%
美元日元 108.60 -0.01 -0.01%
美元人民幣 6.9632 -0.0208 -0.3%
現貨黃金 1517.38 2.22 0.15%
現貨白銀 17.852 -0.077 -0.43%
美原油 61.21 -0.47 -0.76%
澳元美元 0.7016 -0.0005 -0.07%
美元加元 1.2989 -0.0001 -0.01%
上證指數 3050.12 10.10 0.33%
日經225 23656.62 -181.10 -0.76%
英國FT 7542.44 0.00 0%
德國DAX 13249.01 0.00 0%
納斯達克 8972.61 26.61 0.3%
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