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黃金交易提醒:黃金再測1460關口,100小時均線成關鍵阻力;關注鮑威爾講話和美國CPI

2019-11-13 10:14:47 天行 24996 匯通網版權所有
匯通網訊——周二因全球股市大漲,美國三大股指均刷新歷史高位,這使得黃金一度跌至1445美元關口。不過因隨后特朗普講話未給國際貿易進展提供線索,且首次呼吁負利率,市場風險偏好小幅回落,黃金一度收至1460美元上方。日內關注鮑威爾講話和美國、德國的CPI數據。
周三(11月13日)現貨黃金于1460美元下方窄幅震蕩,現報1458.14美元,漲幅0.13%。

周二因全球股市大漲,美國三大股指均刷新歷史高位,這使得黃金一度跌至1445美元關口。不過因隨后特朗普講話未給國際貿易進展提供線索,且首次呼吁負利率,市場風險偏好小幅回落,黃金一度收至1460美元上方。

不過總體而言美聯儲無視了特朗普的言辭,繼續暗示按兵不動,市場對于2020年美聯儲降息預期也迅速降溫,同時歐洲經濟數據出現轉好的跡象。此外,盡管英國就業數據表現不佳,但是因脫歐樂觀情緒,英鎊計價的黃金不漲反跌。

日內關注鮑威爾講話和美國、德國的CPI數據。值得注意的是,隨著日內新西蘭聯儲意外維穩,全球央行降息的步伐已經大大放緩,這可能也對金價構成壓力。
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不過技術面而言,隨著近期黃金大幅的回落,短線出現反彈的信號。小時線來看,黃金站上了10小時和30小時均線,目前正在試探能否維持在60小時均線于1458.42美元上方,如果日內維持在這一線上方,料會進一步試探100小時均線1466.5美元。

但是如果跌破30日均線1455美元一線,料有進一步回落的風險。

全球股市大漲,黃金一度跌至3個半月低點,但是因貿易前景仍存疑黃金收至1460上方


周二(11月13日)因市場風險偏好依舊高企,全球股市大漲,繼續對黃金施加壓力。

美國股市標普500指數盤中一度站上3100點關口,刷新歷史高位。納斯達克指數盤中一度站上8500點,道指則一度站上27770關口,均刷新歷史高位。

同時歐洲股市攀升至四年高位,因德國投資者信心數據向好,且一系列企業財報樂觀,提振市場人氣,但西班牙股市落后,因社會黨和極左翼黨派聯手組建聯合政府。泛歐STOXX 600指數上漲0.4%,僅比2015年4月創下的歷史高點低2%。倫敦富時100指數收高0.5%,德股和法股分別收高0.65%和0.44%。

債市方面,美國公債收益率持于三個月高位下方,德國10年期公債收益率上升約1個基點至負0.243%,接近上周觸及的五個月高位負0.218%。

受此影響黃金一度跌至1445美元關鍵支撐位附近,刷新近3個半月低點。

盡管美盤時段全球股市大漲令黃金一度跌至1445美元附近。不過因特朗普有關國際貿易的言論未提供明確的方向,令市場的風險偏好有所回落,黃金短線一度上漲8美元收回1460美元關口。

受此影響,美股三大股指自歷史高點小幅回落,但是總體小幅收高。道瓊工業指數收平在27691.49點,標普500指數漲幅0.16%,納斯達克指數漲幅0.26%。暗示市場風險偏好依舊高企。

短時間而言市場將繼續尋找有關國際貿易進展的線索,這將對金價產生直接的影響。
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特朗普呼吁負利率,但是美聯儲選擇無視,2020年降息預期繼續降溫


特朗普周二講話的重點依然是在美聯儲的貨幣政策上。隨著近期美聯儲就暫緩降息幾乎達成了一致,這令特朗普感到不滿。

美國總統特朗普重申了他對美聯儲先升息后降息的批評,稱美聯儲讓美國在與其他國家的競爭中處于不利地位,并呼吁實行負利率。這也是特朗普首次提及負利率問題,此前特朗普表示希望美聯儲將利率降至0,但是表示沒有必要實施負利率。

不過盡管特朗普繼續施壓美聯儲,但是費城聯儲主席哈克表示,他不支持美聯儲在10月進行的最近一次降息,認為美聯儲應該維持政策不變。哈克說,他認為目前的利率水平是中性或“略偏寬松”,認為降低利率將不足以鼓勵企業支出,企業支出因貿易不確定性而受到抑制。

里士滿聯儲主席巴爾金則表示,美聯儲今年三次降息對重振企業投資可能作用不大,因打壓企業投資的主要因素是商業環境的不確定性。在今年數次降息后,貨幣政策處于適度寬松狀態。

總體而言美聯儲就暫緩降息基本達成了一致。聯邦基金利率期貨顯示,美聯儲年內降息的預期已經跌至6.7%,年內維穩幾乎板上釘釘。

值得注意的是聯邦基金利率期貨顯示,到2020年年底降息的預期目前也僅有60.7%,這意味著如果美國經濟數據有所回暖,美聯儲在未來一年都可能保持維穩。
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日內關注美聯儲主席鮑威爾的講話。

歐洲市場出現回暖的跡象,關注財政刺激是否能夠如愿落地


ZEW發布的一項調查顯示,德國11月經濟景氣指數改善程度遠超預期。該研究機構指出,最近國際貿易方面取得積極進展,使歐洲最大經濟體德國的前景更加樂觀。ZEW的月度調查顯示,反映投資者經濟信心的經濟景氣指數從10月的負22.8跳升至負2.1。此前市場的預期是-13。

此外歐洲央行公布的數據顯示,意大利和其他歐元區二線國家的銀行,在銀行間市場上爭相吸納德國和荷蘭等國銀行投放到市場中的數百億歐元閑置短期資金,享受歐洲央行分級利率政策帶來的裨益。歐洲央行執委科爾在一份報告中公布了上述數據。數據顯示,自10月30日歐洲央行推出所謂的分級存款利率以來,歐元區銀行間市場借貸活動出現了一定程度的復蘇,而過去近10年的時間里一直死氣沉沉。

不過歐洲央行副總裁金多斯表示,歐洲央行的貨幣政策的副作用正變得越來越明顯,他承諾將更密切監控任何不利的后果。“我們有采取進一步行動的空間,如果有必要,我們將采取進一步行動,”德金多斯告訴德國股市日報表示。他補充稱,“因此,財政政策在未來將需要發揮更大的作用。我們很清楚我們的貨幣政策的副作用,今后我們會更密切監控這些副作用,給予更多的關注。”德金多斯稱,我們肯定沒有用盡我們所有的選項。

分析人士表示,隨著今年歐洲央行重啟QE,目前歐洲央行內部分歧明顯,新上任的歐洲央行行長拉加德可能會將彌合各個央行行長之間的分歧作為上任后的首要目標,并可能敦促財政盈余的國際出臺更多的財政刺激計劃。

因此金多斯的講話可能在向市場傳達一個信號,即歐洲正在更加主動的尋求財政刺激以支撐經濟。

事實上面對全球經濟放緩的局面,歐洲央行執行委員會委員梅爾施周一也呼吁采取更加支持性的財政政策。

在歐洲最大經濟體德國,財政部長奧拉夫·舒爾茨曾表示,政府已準備好在危機時刻采取行動,但目前該國處于“穩定的經濟形勢”。但是德國央行行長魏德曼不斷發聲反對增加財政支出,這已經成為了該國實施財政刺激的阻礙之一,市場需要保持關注。

脫歐樂觀情緒抵消就業數據不佳影響,英鎊計價黃金繼續回落


周二公布的數據顯示,英國雇主第三季削減崗位力度為四年來之最。官方數據顯示,英國7-9月雇主削減崗位的幅度為逾四年來最大,突出表明就業市場的正在如何放緩,而目前正值英國選舉日益臨近。

迄今為止仍算強勁的就業市場是英國脫歐危機中的一抹亮色,因為企業愿意雇傭可以在日后必要時解雇的員工,而不愿作出長期投資承諾。第三季失業率回落至3.8%,為1975年初以來最低水平。

然而周二的數據中還有一些其它跡象:就業人口下降、薪資增長趨弱以及職位空缺減少。這些都進一步暗示就業市場正在轉弱。

不過隨著本周英國脫歐黨表示放棄和保守黨競爭席位,令約翰遜贏得大選的幾率上升,這使得市場的擔憂情緒繼續回落。

同時英國首相約翰遜周三將表示,如果他贏得下個月的大選,英國可以“終結沒完沒了的退歐”。約翰遜在事先準備好的演講稿中稱,“如果我們能贏得議會多數席次,就可以讓議會為你們效力,我們就能擺脫困境,終結沒完沒了的脫歐。”

這令市場對于英國擺脫脫歐困境的樂觀情緒進一步回升。因市場認為近期英國經濟數據走壞主要是脫歐困境的負面影響。

同時一份調查顯示,英國無序脫歐歐的可能性降至20%(10月調查時為30%),為2019年5月以來最低。

受此影響,周二以英鎊計價的黃金繼續回落,目前觸及1130英鎊關口,因市場的風險偏好繼續回升抵消了經濟數據不佳的影響。短時間市場將繼續關注12月大選的進展。、
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后市前瞻


① 15:00 德國10月CPI年率★★★;
隨著周二德國數據大幅改善,以及歐洲市場的樂觀預期回升,如果數據回升可能進一步提振歐洲股市施壓金價。

② 17:30 英國10月CPI年率★★★;

③ 21:30 美國10月未季調CPI年率★★★;
美聯儲認為通脹數據接近目標水平,這對于支持美聯儲的觀點具有重要影響。同時預計鮑威爾也將在講話中提及通脹問題。

目前市場預期CPI年率和核心CPI年率都持平,但是10月未季調CPI指數料錄得上調,市場需要保持關注。

④ 次日00:00 美聯儲主席鮑威爾在國會聯合經濟委員會講話,國會聯合經濟委員會在其網站上宣布鮑威爾聽證會的細節內容★★★★;
鮑威爾本周有兩次陳述機會,一次是日內在國會聯合經濟委員會,一次是周四(11月14日)在眾議院預算委員會。

他可能重申自己在最近一次政策會議新聞發布會上傳達過的信息:伴隨美國史上連續11年、持續最久的經濟增長,經濟和貨幣政策正處于有利位置。

投資者似乎同意他的看法。最近幾天,受美國經濟經受住了海外經濟放緩沖擊的跡象,以及對國際貿易局勢存在樂觀預期提振,股市債市雙雙上漲。

Northern Trust Corp.首席經濟學家Carl?Tannenbaum表示,情況遠沒有兩個月前那么險惡了。美國數據面顯示我們并沒有站到懸崖邊緣。

這方面最重要的數據是10月非農就業報告,盡管通用汽車工人罷工導致就業人數減少4.16萬,但整體非農就業人數還是增加了12.8萬。

⑤ 次日02:30 美國明尼阿波利斯聯儲主席卡什卡利發表講話★★★

行情

美元指數 99.34 -0.55 -0.55%
歐元美元 1.0847 0.0062 0.57%
英鎊美元 1.2964 0.0082 0.64%
美元日元 111.61 -0.49 -0.44%
美元人民幣 7.0271 0.0041 0.06%
現貨黃金 1643.41 23.85 1.47%
現貨白銀 18.489 0.123 0.67%
美原油 53.46 -0.42 -0.78%
澳元美元 0.6627 0.0012 0.18%
美元加元 1.3225 -0.0034 -0.26%
上證指數 3039.67 9.51 0.31%
日經225 23386.74 -92.41 -0.39%
英國FT 7403.92 -32.72 -0.44%
德國DAX 13579.33 -84.67 -0.62%
納斯達克 9576.59 -174.38 -1.79%
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