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金銀T+D雙雙收漲,貴金屬再獲貿易風險溢價;美國CPI待出爐,鮑威爾準備放重料

2019-11-13 19:18:33 交易騎士 19384 匯通網版權所有
匯通網訊——11月13日黃金T+D收盤上漲0.54%;白銀T+D收盤上漲1.18%。貿易局勢的不確定性對金價構成支撐,日內全球股市有所承壓也令黃金受吸引,10年期美債收益率大跌逾3%,市場市場也在關注定于周三晚些時候公布的美國通脹數據。此外,特朗普重申了對美聯儲先升息后降息的批評,凌晨00:00,美聯儲主席鮑威爾將在國會聯合經濟委員會講話。
周三(11月13日)黃金T+D收盤上漲0.54%至330.74元/克;白銀T+D收盤上漲1.18%至4105元/千克。現貨黃金隔夜上演過山車行情,一度突破1460美元水平。周三現貨黃金進一步站穩1460,貿易局勢的不確定性對金價構成支撐,日內全球股市有所承壓也令黃金受吸引,而與此同時,市場市場也在關注定于周三晚些時候公布的美國通脹數據。日內10年期美債收益率大跌逾3%,創四日新低,一定程度上支撐了金價,經濟即便有所企穩也沒有大幅回暖。此外,特朗普重申了他對美聯儲先升息后降息的批評,稱美聯儲讓美國在與其他國家的競爭中處于不利地位,并呼吁實行負利率。美國勞工部將于北京時間21:30公布美國10月CPI。
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上海黃金交易所2019年11月13日交易行情


① 黃金T+D收盤上漲0.54%至330.74元/克,成交量69.246噸,成交金額227億9195萬2860元,交收方向“多支付給空”,交收量19.266噸;

② 迷你金T+D收盤上漲0.68%至330.92元/克,成交量7.2898噸,成交金額24億156萬5918元,交收方向“多支付給空”,交收量29.694噸;

③ 白銀T+D收盤上漲1.18%至4105元/千克,成交量8539.938噸,成交金額347億7096萬1000元,交收方向“多支付給空”,交收量54.87噸。
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黃金回升至1460上方


現貨黃金隔夜上演過山車行情,一度突破1460美元水平。周三現貨黃金進一步站穩1460,貿易局勢的不確定性對金價構成支撐,日內全球股市有所承壓也令黃金受吸引,而與此同時,市場市場也在關注定于周三晚些時候公布的美國通脹數據。
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道明證券大宗商品策略主管Bart Melek表示目前黃金的問題在于美國國債收益率上升,美聯儲收緊貨幣政策的可能性下降,而股市已恢復良好。在貿易方面任何積極消息都會使投資者遠離黃金。

但日內10年期美債收益率大跌逾3%,創四日新低,一定程度上支撐了金價,經濟即便有所企穩也沒有大幅回暖。
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黃金被認為是經濟和政治動蕩期間的安全資產儲備,今年以來,由于對貿易問題和全球央行放松貨幣政策,黃金迄今已上漲了約13%。

Kitco Metals高級分析師Jim Wyckoff表示:“在近期強勁的拋售壓力將價格推至三個月低點之后,貴金屬多頭正試圖穩定市場。”

此外,特朗普重申了他對美聯儲先升息后降息的批評,稱美聯儲讓美國在與其他國家的競爭中處于不利地位,并呼吁實行負利率。凌晨00:00,美聯儲主席鮑威爾(Jerome Powell)在國會聯合經濟委員會講話。

美國勞工部將于北京時間21:30公布美國10月CPI。市場預期CPI同比漲幅將保持在1.7%,環比漲幅將提高至0.3%。

DailyFX分析師David Cottle稱,1.7%的同比漲幅不足以使美聯儲遠離當前的政策立場。若要讓市場重新審視有關美聯儲短期內不會加息的觀點,需要通脹加速至遠高于市場預期的水平。
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黃金熱潮真的要消退了?


Stonehage Fleming投資策略主管Peter McLean說,短期來看,黃金漲勢似乎已經耗盡,近幾個月黃金ETF的資金凈流入非常高。

他認為,如果經濟前景確實有所改善,投資者可能會降低對實物黃金的熱情,至少在目前,這應該會為金價創造一個上限。

盡管現在金價上漲的理由可能比以前弱得多,但一些人表示,他們對全球經濟狀況的擔憂,使得他們保持一個健康的資本配置變得非常值得。

Cazenove表示由于黃金的多樣化好處,他持有的黃金比例達到了7-8%,他更喜歡黃金這一資產類別,而不是長期債券和對沖基金策略。

Psigma investment Management指出,美聯儲政策方向逆轉幫助支撐了今年的漲勢,央行們仍有充分理由對黃金產生濃厚興趣。東方國家的央行希望通過不持有美元和美債來分散投資,這也反映了貿易緊張局勢。

Hawksmoor Investment Management表示,美聯儲并不是影響黃金走勢唯一的因素,日本央行歐洲央行近期都重新承諾實施非常規政策,這些政策削弱了反對持有黃金的觀點。

但是,從歷史上看,當美元走軟,黃金的表現一直不錯。但不確定投資者是否會在經濟衰退的環境下購買黃金。這可能取決于衰退的性質及其對美元的影響。在2008年上次經濟衰退期間,黃金表現不佳。
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機構觀點:更長范圍看,黃金漲勢還會繼續


黃金市場近期出現了非常明顯的回落,一路回到了1450美元/盎司左右水平,今年以來多頭的強勁表現開始遭遇空頭的大力打擊。

今年6月以來,黃金市場開啟了多年未見的大漲,一度逼近1560美元/盎司水平。從6月初到9月初的高位,黃金市場大漲超20%。即使近期金價出現了較大回落,黃金市場距離6月初仍然收獲了近15%的漲幅。

Tocqueville Management主席John Hathaway表示,相較2009年到2011年的那波漲勢,眼下黃金市場的上漲趨勢或許才剛剛開始。

如果從更長期的范圍來看,從全球各國央行大幅寬松以來的約20年間,黃金的表現是超過銅、債券、標普500指數和美元的。
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而從黃金礦企股來看,其和標普500指數的分歧在變大。從1996年以來,黃金礦企股指數GDM和標普500指數之間只出現過兩次明顯的走勢分歧,分別出現在1996年至2002年,和2012年至今。

上一次正是股市因互聯網泡沫破裂而下跌,金價卻在走高,因此礦企股和標普500指數出現了分歧。而眼下,黃金市場此前多年處在震蕩區域,股市卻在高漲,同樣也帶來了分歧。 
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行情

美元指數 97.57 -0.03 -0.03%
歐元美元 1.1097 0.0002 0.02%
英鎊美元 1.3013 0.0003 0.02%
美元日元 109.97 -0.21 -0.19%
美元人民幣 6.8941 0.0271 0.39%
現貨黃金 1566.65 5.78 0.37%
現貨白銀 18.141 0.063 0.35%
美原油 58.44 -0.14 -0.24%
澳元美元 0.6863 -0.0010 -0.15%
美元加元 1.3057 0.0009 0.07%
上證指數 3063.56 -32.23 -1.04%
日經225 23860.52 -222.99 -0.93%
英國FT 7651.44 -23.12 -0.3%
德國DAX 13548.94 22.81 0.17%
納斯達克 8972.61 26.61 0.3%
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