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INE原油收漲,兩大機構看好經濟前景;API庫存意外減少,還有一大供給源料放緩

2019-11-14 16:33:36 交易騎士 9050 匯通網版權所有
匯通網訊——11月14日上海原油價格上漲0.46%。美聯儲和OPEC發表積極的經濟評論,鮑威爾表示美國經濟將出現“持續擴張”。OPEC則稱,沒有看到全球經濟衰退的跡象,美國頁巖油產量在2020年的增幅可能遠低于預期,從而降低了明年石油供應過剩的風險。此外,美國石油協會(API)公布的數據顯示,美國截至11月8日當周API原油庫存減少54.1萬桶,預期增加160萬桶,提振了油價。
周四(11月14日)上海原油價格上漲。主力合約SC2001,以456.1元/桶收盤,上漲2.1元,漲幅為0.46%。OPEC美聯儲預計經濟強勁,且API庫存意外下降。美聯儲主席鮑威爾和石油輸出國組織(OPEC)發表積極的經濟評論,鮑威爾表示,美國經濟將出現“持續擴張”,而近期降息的全面影響仍未顯現;基本的前景仍然是有利的。OPEC則稱,沒有看到全球經濟衰退的跡象,美國頁巖油產量在2020年的增幅可能遠低于預期;OPEC秘書長巴爾金稱,一些美國公司現在表示,明年的石油日產量將僅增加30-40萬桶,不到此前預期的一半,從而降低了明年石油供應過剩的風險。

此外,美國石油協會(API)公布的數據顯示,美國截至11月8日當周API原油庫存減少54.1萬桶,預期增加160萬桶,提振了油價。投資者也將關注晚間的歐佩克公布月度原油市場報告,以及美國EIA庫存報告,澳新銀行分析師表示,隨著上月船只運費上漲,美國原油出口情況不佳,調查顯示,美國原油庫存料將繼續上升。
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期貨合約和成交情況一覽


上海國際能源交易中心成交情況 2019年11月14日(周四)
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交易綜述與交易策略


上海原油價格上漲。主力合約SC2001,以456.1元/桶收盤,上漲2.1元,漲幅為0.46%。全部合約成交187664手,持倉減少112手至56472手。主力合約成交25930手,持倉增加1708手至26894手。
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交易邏輯:OPEC和美聯儲預計經濟強勁,且API庫存意外下降。

支撐位:美油55關口存支撐;INE原油440支撐明顯。

阻力位:INE原油480大關面臨阻力;美原油58關口構成阻力。

交易策略:短線基本面多空各有,空頭建議460上方做空,多頭建議等待。

中國及海外消息


【國家統計局:10月份國民經濟運行總體平穩】
一、服務業穩定增長,現代服務業增勢較好;
二、工業持續增長,新產業新產品成長較快;
三、市場銷售穩步擴大,商品網上零售和服務消費趨旺;
四、投資增長大體穩定,高技術產業和社會領域投資持續較快增長;
五、新增就業提前實現全年目標,調查失業率略有下降;
六、居民消費價格漲幅擴大,工業生產者價格下降;
七、出口由降轉升,貿易結構進一步優化;
八、供給側結構性改革持續推進,新興行業利潤增長較快。

【OPEC稱中美貿易協議將有助于驅散籠罩油市的烏云】
①石油輸出國組織(OPEC)秘書長巴爾金都周三表示,中美貿易協議將提振全球經濟,并有助于驅散籠罩在油市上空的烏云;他還指出,現在討論12月維也納會談的結果還為時過早,屆時OPEC及其盟友將討論產量政策;
②中美貿易爭端給全球經濟帶來壓力,并損及石油需求前景;雙方都曾多次表示,他們接近達成一項貿易協議,但尚未敲定任何協議;
③巴爾金都在阿聯酋首都阿布扎比舉行的一次能源會議上對記者表示,我們沒有聽到任何相反的消息,因此我們相信中美兩國會達成協議,且該協議將對全球經濟產生非常積極的影響;他補充稱,協議將基本消除籠罩在全球經濟上方的那片烏云;
④OPEC以及以俄羅斯為首的盟友將于12月5-6日舉行會議,討論今年自1月起開始實施的減產120萬桶/日的政策;該協議將于2020年3月到期;巴爾金都表示,現在判斷是否需要進一步減產還為時過早,并稱OPEC及其盟友需要繼續攜手應對市場的不確定性。

【國家統計局:1—10月份,原油生產15925萬噸,同比增長1.1%】
10月份,原油生產1611萬噸,產量與去年同期基本持平;日均產量52.0萬噸,環比減少0.1萬噸。10月份,原油進口4551萬噸,同比增長17.1%,增速比上月加快6.3個百分點。1—10月份,原油進口41454.5萬噸,同比增長10.5%;10月份,天然氣生產146億立方米,同比增長8.2%,增速比上月放緩2.4個百分點;日均產量4.7億立方米,環比增加0.2億立方米。1—10月份,天然氣生產1423億立方米,同比增長9.3%;10月份,發電5714億千瓦時,同比增長4.0%,增速比上月放緩0.7個百分點;日均發電184.3億千瓦時,環比減少12.6億千瓦時。1—10月份,發電5.9萬億千瓦時,同比增長3.1%。

【EIA短期能源展望報告:將2019年全球原油需求增速預期下調9萬桶/日至75萬桶/日。將2020年全球原油需求增速預期上調7萬桶/日至137萬桶/日】

【國家統計局:2019年10月份,社會消費品零售總額38104億元,同比名義增長7.2%(扣除價格因素實際增長4.9%,以下除特殊說明外均為名義增長)】
2019年10月份,社會消費品零售總額38104億元,同比名義增長7.2%,其中,除汽車以外的消費品零售額34876億元,增長8.3%。2019年1-10月份,社會消費品零售總額334778億元,同比增長8.1%。其中,除汽車以外的消費品零售額303066億元,增長9.0%。

【伊朗石油產量明年或將企穩】
①過去兩年,伊朗的原油產量下降了約45%,不過分析師預計下降趨勢將在2020年停止,分析師預計在沒有顯著催化劑的情況下,到2020年,伊朗石油產量將徘徊在每天210萬桶左右。但如果伊朗修復與美國總統特朗普的關系,它可能很快增加每天近170萬桶的產量,這將加劇全球石油市場的短期供應過剩。另外,伊朗、美國和沙特阿拉伯之間的緊張關系也有可能升級為更廣泛的地區沖突,從而進一步削弱伊朗的石油產量;
②如果不做嚴格的假設,很難想象伊朗的石油產量會下降到每天200萬桶以下。產量下降的風險可能會受到兩個關鍵因素的限制:對亞洲和少數其他買家的石油出口有限,以及國內石油消費。該國每天的石油消費量略低于190萬桶,最近幾個月每天出口20萬至34萬桶石油,這兩項數據都支撐著目前的產量水平。 

【OECD下調全球增長預測】
①經合組織(OECD)下調全球增長預測,預計全球經濟將在2019年出現自2008-2009年金融危機以來最弱的增長,增速為2.9%。這一預測低于該機構5月份的預測,當時該機構預計今年全球經濟將增長3.2%,2020年將增長3.4%。OECD秘書長表示,目前的投資和貿易增長取決于國際貿易局勢;
②OECD秘書長安吉爾·古里亞表示,基于美國總統特朗普在經濟俱樂部的演講,他們認為,未來在國際貿易領域仍可能會有更多的利好的消息傳出來。但因為曠日持久的國際貿易爭端,全球貿易增速從2017年的5.5%下降到基本持平。貿易正走向負增長,由于不確定性,投資增速從5%下降到現在的1%,而且還在進一步放緩。經濟增長在短時間內急劇下降。 

【商務部:中美正就取消加征關稅幅度進行深入討論】
商務部新聞發言人高峰14日稱,中方多次強調貿易戰由加征關稅起,也應該由取消加征關稅止,這符合中美兩國利益,也符合世界利益。取消加征關稅幅度應充分體現中美第一階段協議的重要性,這一重要性應由雙方共同估量。現在雙方正就此進行深入討論。(國是直通車)

機構觀點


【華泰期貨:EIA對美國原油供應增長仍高于市場預期】
昨日EIA公布STEO月報,EIA預期今年需求同比增長74萬桶/日,較上月小幅小修,明年需求增長137萬桶/日。供給方面,EIA預期今年非OPEC供應同比增長213萬桶/日,較上月預測變化不大,預期今年美國原油產量同比增加130萬桶/日,明年同比增100萬桶/日,而目前市場主流預期增長在70~80萬桶/日,EIA的預測仍相對偏高。對于明年全年的Call on OPEC,EIA給到2950萬桶/日,相對于10月份的OPEC產量,需要進一步減產的空間并沒有很大。

【分析師:民主黨贏得2020年大選恐威脅美國原油生產,但世界仍需要原油】
①石油分析師Irina Slav撰文稱,美國石油生產商擔心民主黨贏得2020年大選,執行氣候政策,令該國近300萬桶的原油日產量岌岌可危;
②不過,世界依然需要原油,而美國也從頁巖油增產中收益,因此美國民眾可能只希望調整一下氣候政策;
③美國到底要生產多少石油,以及進口多少石油,將取決于哪個美國政黨能控制下一屆政府和國會。

【讓原油空頭最興奮的莫過于美國頁巖油的持續繁榮】
① 人們一直在談論第二次頁巖油開采熱潮,但現在第三次頁巖油熱潮似乎已經在醞釀之中;
② OPEC以美國頁巖油為例,對未來持悲觀態度。在2019年的年度展望報告中指出,它指出石油占全球能源供應的35%,同時還補充說,OPEC為世界提供了35%的石油。它還表示,預計美國頁巖熱潮將繼續向前發展;
③ 更令人震驚的數字是:OPEC預測,美國的致密油產量將再增加530萬桶/天,使美國在2030年之前的產量達到1750萬桶/天;
④ 但是多頭們不僅要擔心的是美國頁巖油。據外媒警告說,加拿大,挪威,巴西和圭亞那的新供應將如洪水般涌來。 

【原油市場走出困境還為時過早,至少還面臨伊朗制裁可能解除的風險】
① 關于伊朗制裁解除,這是一個巨大的供應懸念,實際上可能比美國頁巖熱潮更致命;
② 此前有報道稱,歐盟非常希望與伊朗達成一項新的核協議,因為認為這是地區和全球安全的一個關鍵組成部分;
③ 新協議可能意味著解除伊朗一些制裁,并可能意味著更多伊朗石油沖擊市場;
④ 據外媒今年6月報道稱,伊朗石油出口量已降至10萬桶/日的低位。但如果特朗普決定取消制裁,這一數字可能迅速飆升至250萬桶/日;
⑤ 加拿大皇家銀行資本市場的經濟學家Helima Croft警告稱,伊朗重返石油市場可能造成巨大的供應過剩,并可能導致WTI價格下跌至50美元/桶。

行情

美元指數 99.34 -0.55 -0.55%
歐元美元 1.0847 0.0062 0.57%
英鎊美元 1.2964 0.0082 0.64%
美元日元 111.61 -0.49 -0.44%
美元人民幣 7.0271 0.0041 0.06%
現貨黃金 1643.41 23.85 1.47%
現貨白銀 18.489 0.123 0.67%
美原油 53.46 -0.42 -0.78%
澳元美元 0.6627 0.0012 0.18%
美元加元 1.3225 -0.0034 -0.26%
上證指數 3039.67 9.51 0.31%
日經225 23386.74 -92.41 -0.39%
英國FT 7403.92 -32.72 -0.44%
德國DAX 13579.33 -84.67 -0.62%
納斯達克 9576.59 -174.38 -1.79%
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